沪深北交易所上市公司可持续发展报告目录（含财政部基本准则口径）

章节结构（6）

1. 1. 总体要求与披露框架：治理、战略、影响风险和机遇管理、指标与目标

   交易所编制指南第一号确定了总体要求与披露框架，财政部基本准则同样采用治理、战略、风险和机遇管理、指标与目标四要素结构，并在第三章规定信息质量要求。开篇要交代：本报告依据哪些规则编制（交易所自律监管指南、财政部基本准则、是否同时参照 ISSB）、报告主体与报告期、议题筛选方法与结论、以及信息质量原则（可靠性、相关性、可比性、可验证性、及时性、可理解性）的落实方式。注意上交所现行版本为《上市公司自律监管指南第4号——可持续发展报告编制（2026年1月修订）》，自 2026-01-30 起施行，已废止 2025 年 1 月版本 —— 起草前须确认所用版本，深交所与北交所的对应规则须按各自最新文本核对。

   需要附的证据

   • · 编制依据清单与所用规则版本号（含发文字号与施行日期）
   • · 议题筛选过程记录与结论
   • · 信息质量要求的内部控制说明
   • · 报告主体与合并范围说明

   常见失分点

   • · 沿用 2025 年 1 月版指南的章节结构，未按 2026 年修订版复核
   • · 议题筛选只给结论不给过程，交易所问询时无法回应
   • · 同时声称"参照 ISSB"却在指标口径上与境内指南冲突

2. 2. 应对气候变化：治理、风险识别与温室气体核算

   编制指南第二号给出应对气候变化议题的具体编制口径，含温室气体排放核算与气候风险识别。撰写要点：气候议题的治理安排；转型风险与物理风险的识别方法与结论；温室气体排放数据（范围一、范围二须清楚说明所用电力排放因子的年份与口径，中国电网因子由生态环境部分年度公布并区分全国与区域口径，须与用电地点匹配）；减排措施与目标。对算力密集型企业，建议把数据中心单列一节，说明自建/托管/公有云三类算力的能耗归属与数据来源 —— 这是境内监管与海外客户都会追问的同一件事，写一次可两用。

   需要附的证据

   • · 温室气体清单工作底稿（见 tmpl-ghg-inventory-workpaper）
   • · 所用电力排放因子的公告出处与数据年份记录
   • · 数据中心能耗归属说明（自建/托管/公有云分列）
   • · 气候风险识别过程记录与结论
   • · 减排措施台账与目标进展计算表

   常见失分点

   • · 电力排放因子未标注数据年份，或全球站点统一套用中国全国因子
   • · 公有云算力的能耗一律不计，导致能耗与业务规模明显不匹配
   • · 减排目标与集团海外披露口径不一致

3. 3. 污染物排放、能源利用与水资源利用

   2026 年修订新增了第三号《污染物排放》、第四号《能源利用》、第五号《水资源利用》三项应用指南，把监管从"气候先行"推进到环境议题全面覆盖 —— 对自建或托管数据中心的 AI 企业，第四号与第五号的工作量最大。能源利用要分品种统计（外购电力、自发自用、燃料）并给出强度指标；水资源利用要区分取水来源、耗水与排水，数据中心的冷却补水是主要项；污染物排放对纯软件企业通常较轻，但硬件与机器人制造环节（焊接、喷涂、清洗）须按环评与排污许可口径统计。建议把三项指南的数据点一次性并入 tmpl-ghg-inventory-workpaper 的台账结构，避免三套表。

   需要附的证据

   • · 分品种能源消耗台账与强度计算表
   • · 取水、耗水、排水台账（含数据中心冷却补水）
   • · 排污许可证、环评批复与监测报告（如涉硬件制造）
   • · 与环保主管部门报送数据的一致性核对表

   常见失分点

   • · 能源只报电量不报燃料与自发自用，与实际运营不符
   • · 用水数据只统计办公用水，遗漏数据中心冷却系统
   • · 报告披露的污染物数据与向生态环境部门报送的数据不一致

4. 4. 社会与治理议题：员工、供应链、产品与服务、商业行为

   按议题撰写员工权益与职业健康、供应链安全与责任采购、产品与服务质量、以及商业行为（反腐败、反不正当竞争、举报机制）。AI 企业应在"产品与服务"下把已有的合规成果结构化引用：生成式 AI 服务的安全评估与算法备案、内容标识实施情况、个人信息保护合规审计结论、以及未成年人保护措施。供应链一节应显式覆盖数据标注与内容审核外包 —— 这是境内外都在加强关注的用工环节。撰写时注意：本节内容会被海外客户与投资人直接取用，建议同步准备英文版并保持数字一致。

   需要附的证据

   • · 员工构成与职业健康安全数据台账
   • · 供应商准入与评估记录，含数据标注/内容审核外包商的用工核查
   • · 生成式 AI 服务安全评估与算法备案凭证
   • · 内容标识实施记录与个人信息保护合规审计结论
   • · 反腐败制度、培训记录与举报处理台账

   常见失分点

   • · 合规成果只写"已完成备案"，不给备案编号或可核验的公开信息指向
   • · 供应链章节回避数据标注外包用工
   • · 中英文版本数字不一致，被海外投资人交叉比对发现

5. 5. 指标与目标、跨年可比与重述

   逐项列示指标定义、统计口径、分母、数据来源与本期数值，并给出上期数与变动说明。目标部分写目标值、基准年、覆盖范围、时限与进展。可比性是境内报告最常见的失分点：合并范围变化、统计口径调整、因子更新都要按重述规则处理并说明影响。建议在报告末尾附一张"口径变更表"，逐条列出本期相对上期的定义变化及其对数值的影响，这张表能显著减少交易所问询轮次。

   需要附的证据

   • · 指标定义与统计口径说明书
   • · 本期与上期数值对照表及变动分析
   • · 口径变更表（变更内容、原因、对数值的影响）
   • · 目标进展计算底稿

   常见失分点

   • · 口径变更后直接替换数字，不作重述说明，趋势图误导读者
   • · 指标只给绝对值不给分母口径，强度指标无法验证
   • · 目标披露没有时限或覆盖范围，无法判断进展

6. 6. 一套台账、三种口径：境内 / ISSB / 欧盟客户的复用映射

   建立一张映射表，把底层台账的每一个数据点映射到三处用途：交易所编制指南的数据点、ISSB（IFRS S1/S2，也即香港附录 C2 第 D 部分）的数据点、以及欧盟客户问卷/ESRS 的数据点。映射表要标注每一处的口径差异（例如范围二地域法与市场法、能耗强度分母、水资源统计边界），差异处保留一份"转换说明"。这样做的直接收益是：对外发一次数就能同时满足三方，且任何一方追问时都能指回同一份底稿 —— 三套并行维护的表格迟早会互相打架，一旦被交叉比对发现，代价远高于建这张映射表。

   需要附的证据

   • · 数据点三向映射表（境内指南 / ISSB / ESRS 或客户问卷）
   • · 口径差异与转换说明
   • · 对外发布数字的版本管理记录
   • · 各口径发布物之间的数字勾稽表

   常见失分点

   • · 三套口径由三个团队分别维护，年报、ESG 报告与客户答复的数字互不相同
   • · 映射表建了但不随台账更新，半年后即失效
   • · 把口径差异当作"无需说明的技术细节"，客户发现差异后转为对数据可信度的整体质疑